7 мин
Механизм партнерства на XRP Ledger
DeFi-платформа для институционального кредитования Clearpool инициировала расширение на XRP Ledger (XRPL). Согласно предложению по управлению от 11 сентября, проект направлен на создание первого нативного кредитного продукта на базе стейблкоина Ripple RLUSD. Партнерство имеет четкое разделение ролей, где Clearpool предоставляет технологическую инфраструктуру, а Cicada Partners выступает кредитным менеджером.
Cicada Partners, с опытом андеррайтинга на сумму более $860 млн, отвечает за оценку заемщиков и управление рисками. Ripple участвует в проекте как ограниченный партнер (LP), предоставляя капитал для фондирования пулов в RLUSD. Целевой аудиторией являются финтех-компании, нуждающиеся в оборотном капитале, а доходность генерируется за счет реальной экономической деятельности.
Техническая реализация и роль RLUSD
Инфраструктура Clearpool на XRPL будет работать на основе двух новых стандартов, которые ожидают одобрения валидаторами сети. Это нативные протоколы, интегрированные в сам блокчейн, а не внешние смарт-контракты.
- XLS-65 (Single Asset Vaults): Стандарт для создания хранилищ с одним активом, который позволяет объединять депозиты от нескольких кредиторов.
- **XLS-66 (Lending Protocol)**: Протокол для выпуска и обслуживания необеспеченных кредитов с фиксированным сроком на уровне леджера.
В настоящее время интеграция тестируется в сети XRPL Devnet. Ключевым элементом является стейблкоин RLUSD с капитализацией около $2,37 млрд. Важно, что он работает под надзором Департамента финансовых услуг Нью-Йорка (NYDFS), а его резервы находятся на хранении у банка BNY, что приближает продукт к регулируемому сектору.
Стратегия Clearpool и миграция токена
Одновременно с экспансией на XRPL команда Clearpool предложила провести ребрендинг и миграцию нативного токена. Протокол планирует перейти с существующего токена CPOOL на новый — CLEAR.
Ключевые детали миграции:
- Обмен токенов для текущих держателей в соотношении 1:1.
- Увеличение общего предложения с 1 млрд CPOOL до 1,125 млрд CLEAR.
- Выделение около 70% новой эмиссии существующим холдерам.
По словам команды, ребрендинг отражает эволюцию Clearpool от протокола с пулами для отдельных заемщиков к многофункциональному уровню для расчетов и управления рисками в сфере институционального кредита. Это необходимо для рекапитализации проекта и его дальнейшего роста.
Значение для экосистемы XRPL
Запуск подобного продукта может стать важным шагом для развития DeFi-сегмента на XRP Ledger, который исторически уступал по активности другим крупным блокчейнам. В случае одобрения стандартов XLS-65 и XLS-66 сеть получит нативную поддержку для кредитования, что может привлечь институциональный капитал.
Модель Clearpool с привлечением профессионального кредитного менеджера призвана снизить риски, с которыми ранее столкнулись другие протоколы необеспеченного кредитования, такие как Maple Finance. Четкое разделение ответственности и использование регулируемого стейблкоина позиционирует этот продукт как гибридное решение на стыке традиционных финансов и DeFi.
Частые вопросы
На какой технологии основано кредитование Clearpool на XRPL?
Продукт использует нативные протоколы XRP Ledger — XLS-65 и XLS-66, а не внешние смарт-контракты. Стандарт XLS-65 (Single Asset Vaults) позволяет создавать кредитные хранилища, а XLS-66 (Lending Protocol) отвечает за выпуск и обслуживание займов непосредственно на уровне блокчейна.
Какую роль играет Ripple в проекте кредитования Clearpool?
Ripple выступает в качестве ограниченного партнера (LP), предоставляя капитал для кредитных пулов в стейблкоине RLUSD. Компания не является гарантом по займам, а участвует в фонде наравне с другими институциональными инвесторами, разделяя риски.
Что известно о стейблкоине RLUSD?
RLUSD — это стейблкоин от Ripple, который работает под надзором Департамента финансовых услуг Нью-Йорка (NYDFS). Его резервы хранятся в банке BNY, что приближает его к регулируемому финансовому сектору и повышает доверие институциональных инвесторов.
