Крипту часто сравнивают с венчуром. В обоих случаях инвестор делает ставку на новые технологии и рассчитывает заработать «иксы» в случае успеха. Впрочем, есть целый ряд существенных отличий, не позволяющих ставить знак равенства между венчуром и криптой.
Венчурные инвестиции ориентированы на инвесторов с большим чеком. В крипте фактор большого чека проявляется лишь в случае захода в проект на самой ранней стадии.
Как только токены криптопроекта становятся доступны на биржах, инвестировать может каждый — порог входа отсутствует, так что крипта на порядок демократичнее венчура.
Так как криптовалютные проекты стремятся к максимально быстрому выпуску токенов, у рядовых инвесторов с небольшим чеком есть возможность зайти на довольно ранней стадии, когда потенциальный апсайд еще высок.
Из-за значительного размера первоначальных инвестиций, в венчуре остро стоит вопрос диверсификации. У специализированных фондов хватает ресурсов на достойный портфель, но для одиночных бизнес-ангелов задача становится непростой.
В крипте проблема диверсификации отсутствует — легко собрать подходящую конфигурацию портфеля, основываясь на своем отношении к риску и видении будущего.
Важный момент: диверсификация не отменяет необходимость анализа. Случайный набор из десятков непонятных монет нельзя назвать полноценной диверсификацией, так как все они могут оказаться «мусорного» качества.
Еще один (пожалуй, самый важный) фактор, отличающий крипту от венчура — возможность выхода. Если вы проинвестировали в работающий криптопроект, чьи токены представлены на рынке, вы можете начать выходить в любой момент, полностью или частично.
Ликвидность венчура принципиально другая: чтобы продать свою долю, требуется искать покупателей и вести переговоры. О продаже своей доли маленькими частями (например, для того, чтобы перевести часть средств в другой проект) не может быть и речи — покупатели не будут тратить свое время на такие предложения.
Интересно, что в этом есть и положительная сторона — венчур меньше зависит от сиюминутных рыночных настроений, в то время как крипта чувствительна ко всему, что происходит на мировых рынках.
Материал носит информационно-аналитический характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Инвестиции в венчурные проекты и цифровые активы сопряжены с высоким уровнем риска, включая риск полной потери вложенных средств. Ликвидность, доступность и потенциальная доходность зависят от рыночных условий и могут существенно изменяться.Криптовалюты не являются законным средством платежа в Российской Федерации
2 мин
